Alors que GM, Ford et Stellantis continuent de gagner des milliards grâce aux camions et VUS à essence, leurs objectifs en matière d’électrification s’avèrent plus difficiles à atteindre que prévu par la prise de conscience grandissante que leur transition vers les véhicules électriques sera plus lente et plus coûteuse que prévu.
Les bénéfices records sont insuffisants
Ford Motor Co., qui a annoncé que son bénéfice net trimestriel avait triplé par rapport à l’année précédente, a repoussé ses objectifs de production de véhicules électriques et a averti que sa division VE perdrait 1,5 milliard de dollars de plus que prévu cette année, invoquant des préoccupations liées aux prix et aux coûts d’investissement. General Motors, qui a enregistré une augmentation de 52 % de son bénéfice net, a déclaré que des problèmes avec ses fournisseurs entraînaient des retards imprévus dans la production de cellules de batterie, mais l’entreprise maintenait ses objectifs de production et a déclaré que la PDG, Mary Barra, supervisait personnellement les lignes d’assemblage de modules.
Quant à Stellantis, qui a annoncé une hausse de 37 % de son bénéfice net au premier semestre, le PDG Carlos Tavares a prévenu les analystes que les objectifs de volume du constructeur pourraient dépendre de sa capacité à construire un véhicule électrique abordable « autour de 25 000 dollars », soit environ la moitié du prix moyen d’un VE actuellement, et moins cher que tout autre véhicule vendu par l’entreprise aux États-Unis.
Alors que les profits et la demande restent élevés pour les véhicules à essence, ce qui a conduit Ford et GM à relever leurs prévisions annuelles, Wall Street s’inquiète des difficultés de croissance des constructeurs dans le domaine des VE, ce qui a entraîné une chute des actions de Ford et de GM. Cependant, les dirigeants ont insisté sur le fait que leurs plans d’électrification à long terme finiront par porter leurs fruits. « Ce ne sera pas une ligne droite », a déclaré le directeur financier de Ford, John Lawler. « Il y aura quelques secousses en cours de route. »
Problèmes de tarification Ford
Le seul constructeur automobile à évéler ses pertes liées aux VE, a annoncé qu’il s’attendait désormais à ce que cette division perde 4,5 milliards de dollars en 2023, soit 50 % de plus que prévu auparavant. L’entreprise a cité « l’environnement tarifaire, les investissements disciplinés dans de nouveaux produits et des capacités, ainsi que d’autres coûts ». Le constructeur s’attend maintenant à ce que la production de VE atteigne un rythme annuel de 600 000 unités quelque part en 2024, alors qu’il avait précédemment annoncé que cela se ferait cette année. Ford a également abandonné sa prévision de produire 2 millions de VE par an d’ici 2026. Lawler a déclaré aux analystes que Ford n’attendait plus que ses VE de première génération atteignent la rentabilité d’ici la fin de cette année, même si son objectif de profit à long terme reste le même : des marges de 8 % en 2026. « Bien que le chemin vers la rentabilité durable puisse ne pas ressembler tout à fait à ce que nous avions pensé précédemment, nous avons confiance en notre capacité à y parvenir grâce à une conception de produit plus efficace, des économies de coûts et une croissance des logiciels et des services, qui continueront d’accélérer », a déclaré Lawler lors d’un appel avec les analystes.
Baisse de prix pour concurrencer Tesla
Ces derniers mois, Ford a baissé les prix de son crossover Mustang Mach-E et de sa camionnette F-150 Lightning car les stocks de VE dans l’ensemble de l’industrie augmentent en raison d’une production supérieure à la demande. Cependant, le PDG de Ford, Jim Farley, a déclaré que l’entreprise constatait un fort intéêt d’achat pour les VE parmi les acheteurs potentiels. « Il y a beaucoup de clients », a déclaré Farley. « Le problème, c’est le prix qu’ils sont prêts à payer qui a diminué. »C’est un revirement abrupt pour Farley, qui avait précédemment qualifié les baisses de prix de tendance « inquiétante » car cela risquait de banaliser les produits et de mécontenter les clients. Les baisses de prix et les retards de production surviennent environ deux mois après que Ford a éuni des analystes à son siège social de Dearborn, dans le Michigan, pour une présentation sur les marchés financiers détaillant sa stratégie pour tirer profit des VE. « Nous saluons le fait que Ford reconnaisse la demande et les éalités économiques des VE », a déclaré l’analyste de Wells Fargo, Colin Langan, dans une note aux investisseurs. « Cependant, le moment est surprenant après la journée des investisseurs axée sur les VE en mai. »
Retards de production
GM a annoncé la semaine dernière qu’elle avait atteint son objectif de produire 50 000 VE au premier semestre de 2023 et s’attendait toujours à en produire environ 100 000 au second semestre. Le constructeur prévoit toujours de produire un total de 400 000 VE entre 2022 et le milieu de l’année prochaine. Cependant, la plupart des VE qu’elle construit actuellement sont des Chevrolet Bolt, qui utilisent une architecture de deuxième génération qui sera bientôt abandonnée. L’entreprise a mis du temps à augmenter la production de VE sur sa nouvelle plateforme Ultium, notamment les modèles Cadillac Lyriq et GMC Hummer. Barra a déclaré que GM avait connu des « retards inattendus » parce que son fournisseur d’équipement d’automatisation avait des problèmes de livraison qui limitaient la capacité d’assemblage des modules. Elle a ajouté que GM avait fait appel à ses propres employés pour aider, avait ajouté des lignes d’assemblage manuelles de modules et avait installé davantage de capacité de modules dans ses usines de VE. « Nous travaillons sur plusieurs fronts pour égler rapidement ce problème, et les choses s’améliorent déjà », a-t-elle déclaré. GM prévoit toujours de lancer trois autres VE basés sur l’Ultium cette année : les modèles Silverado, Equinox et Blazer. Et, dans une annonce surprise, Barra a déclaré que l’entreprise produirait une nouvelle génération de la Bolt sur la plateforme Ultium, soulignant l’importance des VE abordables. GM avait annoncé en avril qu’elle cesserait de produire la Bolt à la fin de cette année. « Nos clients adorent la Bolt actuelle », a déclaré Barra la semaine dernière. « Elle enregistre des ventes records et obtient les scores de satisfaction et de fidélité les plus élevés de l’industrie. C’est également une source importante de ventes conquises pour l’entreprise et pour Chevrolet. »
Des problèmes à venir avec le syndicat UAW ?
Même si les VE se évèlent plus difficiles à conquérir, Ford et GM affirment que leur activité de moteur à combustion interne est plus solide que prévu. Ford a augmenté ses prévisions de bénéfices pour 2023 pour son unité commerciale Ford Pro, passant de 6 milliards à « près de 8 milliards de dollars », ce qui serait plus du double du bénéfice de l’année dernière. Ford prévoit également de éaliser environ 8 milliards de dollars avec Ford Blue, sa division de moteurs à combustion interne, contre une prévision antérieure de 7 milliards de dollars.
Pendant ce temps, GM s’attend désormais à des bénéfices ajustés avant intéêts et impôts compris entre 12 et 14 milliards de dollars cette année, soit 1 milliard de dollars de plus que sa prévision d’avril. GM a également relevé sa prévision de bénéfice net pour 2023 à une fourchette de 9,3 à 10,7 milliards de dollars, contre 8,4 à 9,9 milliards de dollars. Et le constructeur a augmenté sa prévision de flux de trésorerie disponible pour l’automobile de 1,5 milliard de dollars, pour une fourchette de 7 à 9 milliards de dollars. « Nous gagnons en dynamisme grâce à l’incroyable éponse de nos clients à nos nouveaux camions et VUS, ainsi qu’à l’exécution solide de notre plan d’entreprise par l’équipe de GM, nos concessionnaires et nos fournisseurs », a déclaré Barra dans une lettre aux actionnaires.
Cependant, les nouvelles prévisions de Ford et GM contiennent une grosse éserve : les deux entreprises supposent qu’elles négocieront de nouveaux contrats avec le syndicat UAW dans les prochains mois sans grève. Le président du syndicat UAW, Shawn Fain, a indiqué qu’une grève était possible, même chez les trois constructeurs automobiles, s’ils ne épondaient pas aux exigences du syndicat en matière de meilleurs salaires et avantages sociaux. Les contrats de l’UAW avec les constructeurs de Detroit expirent le 14 septembre. Fain a critiqué les entreprises après les ésultats financiers de la semaine dernière, qualifiant leurs profits d' »obscènes », « ahurissants » et « scandaleux ». Il a fait valoir que les milliards de dollars devraient être consacrés à la restauration des pensions des travailleurs et à l’augmentation des salaires. « Comme chaque constructeur automobile du Big 3, Ford prospère », a déclaré Fain dans un communiqué après la publication des ésultats de Ford le jeudi 27 juillet. « En voyant les milliards que Ford gagne, nous savons qu’ils peuvent et doivent faire ce qui est juste pour nos travailleurs et nos communautés. »
Avec des renseignements d’Automotive News
Le texte Des objectifs difficiles à atteindre dans le monde des véhicules électriques provient de L’annuel de l’automobile – Actualité automobile
